На праздник посвященный крестинам Терезы, дочери вдовствующего короля Гастона Девятого приходит злая волшебница, которая предсказала девочке большие жизненные испытания. Они начались, когда девушка полюбила бедного принца Жака. Тогда Добрая фея одела ее в ослиную шкуру и подарила колечко, с помощью которого можно менять свой облик..